Sostenibilitat

1. Definició i Abast del Risc de Sostenibilitat
El risc de sostenibilitat es defineix com qualsevol esdeveniment o condició de caràcter mediambiental, social o de governança (ESG) que, si es materialitza, pugui generar un impacte negatiu significatiu sobre el valor d'una inversió. La magnitud i la probabilitat d'aquest risc depenen de múltiples factors, incloent-hi la naturalesa de l'emissor, l'activitat econòmica, la ubicació geogràfica, la classe d'actiu i el tipus d'instrument d'inversió.
En aquest context, Ginvest Asset Management SGIIC (Ginvest AM), com a entitat gestora de productes financers, assumeix la responsabilitat d'integrar consideracions més enllà dels criteris purament financers, incorporant en la mesura que sigui possible elements que contribueixin a una economia més sostenible. Així com els riscos financers són analitzats de manera exhaustiva en qualsevol decisió dinversió, els riscos de sostenibilitat han de ser també avaluats amb el mateix rigor i metodologia.

2. Consideració del Risc de Sostenibilitat en els Fons Gestionats
Actualment, els fons gestionats per Ginvest AM no promouen característiques mediambientals, socials o de bon govern (ESG) ni tenen un objectiu d'inversió sostenible, d'acord amb el que estableix el Reglament (UE) 2019/2088 sobre la divulgació d'informació relativa a la sostenibilitat al sector. Això no obstant, encara que aquests factors es tenen en compte en el procés d'inversió, no són determinants en la composició de les carteres. En línia amb la postura de l'Autoritat Europea de Valors i Mercats (ESMA), Ginvest AM és conscient dels desafiaments associats a l'heterogeneïtat de les metodologies de qualificació ESG, cosa que dificulta la comparabilitat per als inversors. La normativa recent en matèria de taxonomia té com a objectiu mitigar aquesta problemàtica i permetre una avaluació més uniforme de les característiques de sostenibilitat dels actius financers.

3. Aplicación de Criterios ESG en el Proceso de Inversión de carteras de gestión discrecional y servicio de asesoramiento
Si bien Ginvest AM no integra formalmente los riesgos de sostenibilidad en sus estrategias de inversión, la entidad tiene como objetivo interno destinar un mínimo del 50% de su exposición a activos clasificados como Artículo 8 o 9 del Reglamento SFDR. Teniendo en cuenta que los servicios de inversión se implementan a través de productos de terceros, la evaluación de los riesgos de sostenibilidad de estos activos recae sobre las gestoras de los fondos subyacentes, quienes tienen la obligación de divulgar información periódica sobre calificaciones ESG, así como otros indicadores cualitativos y cuantitativos relevantes para la toma de decisiones de inversión. Dentro del proceso de análisis y construcción de carteras, Ginvest AM considerará esta información como un elemento adicional dentro de sus modelos de análisis, dado que los riesgos de sostenibilidad pueden afectar potencialmente la rentabilidad a largo plazo para los inversores.

La filosofia dinversió de lentitat es basa en lavaluació integral de tots els riscos que puguin impactar en la rendibilitat de les inversions, incorporant eines que permetin identificar, gestionar i mitigar els riscos no financers. Per això, s'emfatitza la importància de la comunicació contínua amb els gestors dels fons subjacents i la monitorització activa de les inversions.

4. Incorporació d'Eines d'Avaluació de Riscos de Sostenibilitat
En el marc del compromís amb la millora dels processos de control de riscos, Ginvest AM ha incorporat una solució analítica d'un proveïdor extern amb experiència en l'avaluació de riscos ESG.

• Integrar mètriques de sostenibilitat a l'anàlisi d'inversions.
• Monitoritzar de manera més eficaç l'exposició a factors ESG a les carteres gestionades.
• Obtenir dades estandarditzades i comparables en línia amb la normativa europea.
• Optimitzar els procediments de control i seguiment de les inversions des d'una perspectiva ESG.

Amb aquesta nova incorporació tecnològica Ginvest AM afegeix eines més robustes de control del risc de sostenibilitat, assegurant una avaluació continuada i precisa de l'impacte ESG a les seves estratègies d'inversió.

5. Compromís amb la Diligència i el Compliment Normatiu
Ginvest AM, com a entitat gestora d'institucions d'inversió col·lectiva, està subjecta a principis estrictes de diligència i control en la selecció i el seguiment de les inversions. D'acord amb les normatives aplicables, l'entitat ha de:

• Garantir un coneixement profund dels actius en què inverteixen els fons.
• Aplicar polítiques i procediments de diligència deguda efectius per gestionar i mitigar riscos.
• Assegurar que totes les decisions d'inversió es facin d'acord amb els objectius i les estratègies dels fons gestionats.

En aquest sentit, Ginvest AM continuarà evolucionant el marc d'anàlisi ESG, mantenint un enfocament equilibrat entre la rendibilitat financera i la integració de criteris de sostenibilitat, amb l'objectiu d'oferir un model d'inversió sòlid, responsable i alineat amb les millors pràctiques del sector financer.

1. Marc Regulatori i Enfocament de Ginvest AM
En virtut de l'article 4 del Reglament (UE) 2019/2088 sobre la divulgació d'informació relativa a la sostenibilitat al sector financer (SFDR), Ginvest Asset Management SGIIC (Ginvest AM) ha de declarar si té en compte les principals incidències adverses (PAI, per les seves sigles governança (ESG).

2. Posició de Ginvest AM sobre les Incidències Adverses a la Sostenibilitat

Actualment, Ginvest AM no considera els impactes adversos de les decisions d'inversió sobre els factors de sostenibilitat. Aquesta decisió respon a la naturalesa, la mida i l'escala de les activitats de l'entitat, així com els costos d'implementació elevats que suposaria la integració completa d'aquests factors en el procés d'inversió.
Això no obstant, la consideració d'aquestes incidències adverses pot ser objecte de desenvolupament en el cas que canviïn les circumstàncies de la societat gestora.