08 Nov. Ginvest Renta Variable Global PP
A falta de unos meses para finalizar el año, antes de enfrentarnos a la declaración de la renta de 2022, hay un cúmulo de gente que se puede preguntar cómo aligerar la carga fiscal a la cuál estamos sometidos. Al mismo tiempo, ante el problema de la inexistente pensión que tendremos en España en un futuro, el cuál nuestro compañero Francesc Domínguez, Director de Riesgos, nos avanzó hace un tiempo, nos podemos estar preguntando cómo podemos crear un fondo de reserva mientras que intentamos maximizar la rentabilidad de este.
La solución
Conociendo las necesidades de nuestros co-inversores, se creó Ginvest Renta Variable Global PP, un Plan de Pensiones gestionado por Ginvest Asset Management con el objetivo de ofrecer una solución de inversión a los problemas comentados. Nuestra compañera Mercedes nos cuenta más y mejor sobre este tipo de productos, al alcance de todos nosotros. Debemos de tener en cuenta que, para que la aportación en nuestro Plan de Pensiones tenga efecto a la renta del 2022, debemos de realizar la inversión en este antes del 23 de Diciembre de 2022.
Sabiendo que el capital invertido en nuestro Plan de Pensiones principalmente tiene como objetivo la inversión a largo plazo, este vehículo de inversión puede invertir el 100% de sus activos en renta variable. Esto no significa que siempre esté 100% invertido, pero sí que sólo podemos invertir en este tipo de activo, con unas limitaciones de pesos de 90%-100%. El resto se mantiene en activos monetarios.
En relación a la distribución geográfica, el Plan coge de referencia los pesos del índice MSCI ACWI, el más representativo globalmente, y a partir de estos, sobre ponderamos y/o infra ponderamos las regiones geográficas en las que estamos más positivos y/o negativos, con una limitación en nuestra capacidad de ponderar pesos, eliminando riesgos de tomar ciertas decisiones de asset allocation.
La implementación de la cartera se realiza a través de ETF’s (¿Qué es un ETF?) especializados en cada clase de activo (Renta Variable USA, Europa, Emergentes y/o Japón). Los ETF’s que más nos ponderan son los expuestos a la beta de mercado de cada vértice, el cuál significa que estamos invertidos en gran medida igual que el mercado. El activo que más pesa en el Ginvest Renta Variable Global PP, es el MSCI USA UCITS ETF, cuyo objetivo es reflejar la rentabilidad de las empresas de alta y mediana capitalización que cotizan en Estados Unidos, ponderados por su capitalización bursátil. Así pues, no es de extrañar que en su top 10 de posiciones encontramos empresas como Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Johnson&Johnson, etc.
Con el objetivo de generar alfa a través de nuestras decisiones de inversión, también podemos realizar inversiones a nivel táctico y según momento de mercado. Por poner un ejemplo, ahora tenemos en nuestro vértice de Renta Variable de Estados Unidos un ETF con sesgo valor, el UBS Factor MSCI USA Value UCITS ETF, el cuál invierte en empresas de alta y mediana capitalización de Estados Unidos, pero con un sesgo cualitativo que filtra por valoraciones relativamente bajas. Entre sus principales posiciones podemos destacar empresas como Berkshire Hathaway, JP Morgan o Pfizer.
Estos dos ETF’s, serían algunos ejemplos de activos que tenemos en cartera. Actualmente el Plan de Pensiones gestionado por Ginvest AM está compuesto por diez ETF’s de Renta Variable, con el objetivo de invertir de forma diversificada y global a largo plazo.
Hasta la fecha, la Renta Variable en el largo plazo (periodo mínimo de diez años) siempre ha obtenido una rentabilidad positiva, protegiendo de la inflación al inversor, además de generar retornos reales más atractivos a pesar de ser más volátil en el corto plazo. Por ello, creemos que tiene sentido que nuestro Plan de Pensiones, cuyo objetivo es rentabilizar el retorno de nuestras inversiones pensando en nuestra jubilación, se encuentre invertido en este tipo de activos.
Para quién quiera tener más detalle del Plan, los pesos exactos de cada clase de activo, así como el nombre y peso de cada ETF que conforman nuestra cartera, os dejamos su ficha y evolución aquí.
Para concluir, no nos queremos olvidar, que nuestro objetivo principal es debernos a nuestros co-inversores, entender sus necesidades presentes y futuras, y ofrecer el máximo de nuestras capacidades a su servicio.
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Ginvest AM