Aktiboen esleipena
Horregatik, garrantzitsua da gure erabakiak neurtzeko estrategia eta benchmark bat zehaztea.
Gure estrategia zehazten dugunean, arriskuen mapa bat edo inbertsioaren GPSa sor dezakegu, gure inbertsioek etorkizunean hartuko duten bidea ikusi ahal izateko.
Aktiboen esleipena
Horregatik, garrantzitsua da gure erabakiak neurtzeko estrategia eta benchmark bat zehaztea.
Gure estrategia zehazten dugunean, arriskuen mapa bat edo inbertsioaren GPSa sor dezakegu, gure inbertsioek etorkizunean hartuko duten bidea ikusi ahal izateko.
Taktika zehaztea
Estrategia zehaztu ondoren, erabaki taktikoen mugak ezartzen ditugu. Zorro bakoitzaren barruan denbora tarte batzuetan, eta une bakoitzeko merkatuko baldintzetan eta ingurune ekonomikoan ezarritako erabakiak dira. Horri esker, zorroen barruan, edozein aktiboren pisua areagotu edo murriztu dezakegu, gure merkatuko ikuspegiaren arabera.
Ginvesten, «balizko ezbeharrak» saihesteko mugak jartzen dizkiogu gure buruari.
Taktika zehaztea
Estrategia zehaztu ondoren, erabaki taktikoen mugak ezartzen ditugu. Zorro bakoitzaren barruan denbora tarte batzuetan, eta une bakoitzeko merkatuko baldintzetan eta ingurune ekonomikoan ezarritako erabakiak dira. Horri esker, zorroen barruan, edozein aktiboren pisua areagotu edo murriztu dezakegu, gure merkatuko ikuspegiaren arabera.
Ginvesten, «balizko ezbeharrak» saihesteko mugak jartzen dizkiogu gure buruari.
Ginvest Portfolio Conservative
EURIBOR +250 PB 3 URTE
Arriskuak murrizteko lehentasuna duten inbertzoreentzat. Hegazkortasun baxuko helburua duen estrategia bat jarraitzen du, baina epe ertain edo luzera itzulera baxuak eragin ditzakeena.
Errenta aldakorra 15-25%
Errenta finkoa 50-75%
Inbertsio alternatiboa 5-15%
Diruzko aktiboak 5-10%
Ginvest Portfolio
Balanced
EURIBOR +450 PB 5 URTE
Arrisku-profil neurritsua duten inbertitzaileentzat, hegazkortasun baxuko eta altuko aktiboen arteko zorro orekatu batekin.
Errenta aldakorra 45-55%
Errenta finkoa 25-45%
Inbertsio alternatiboa 5-10%
Diruzko aktiboak 5-10%
Ginvest Portfolio
Dynamic
EURIBOR +600 PB 7 URTE
Epe luzerako inbertsio-helburu bat duten inbertitzaileentzat, errentagarritasun altuagoak izatearen ordez, hegazkortasun handiago bat onartzen dutenak.
Errenta aldakorra 65-75%
Errenta finkoa 10-30%
Inbertsio alternatiboa 0-5%
Diruzko aktiboak 5-10%
«Ezin dugu etorkisuna aurresan.
Baina presta gaitzeke.»
Howard Marks, Oaktree Capital-eko presidentea.
Aktiboen hautaketa
Kudeatzaile adituek, askotan, haien erreferentziazko indizeak baino errentagarritasun hobeak eskura ditzakete, baina baita kudeaketa pasiboa baino itzulera okerragoak ere. Beraz, kudeatzaileak hautatzeko prozesua kritikoa da.
Ginvesten teknika kuantitatibo eta kualitatiboak erabiltzen ditugu zorroa osatzen duten funtsak hautatzeko.
Hautaketa irizpideetan honako hau hartzen da kontuan:
Aktiboen hautaketa
Kudeatzaile adituek, askotan, haien erreferentziazko indizeak baino errentagarritasun hobeak eskura ditzakete, baina baita kudeaketa pasiboa baino itzulera okerragoak ere. Beraz, kudeatzaileak hautatzeko prozesua kritikoa da.
Ginvesten teknika kuantitatibo eta kualitatiboak erabiltzen ditugu zorroa osatzen duten funtsak hautatzeko.
Hautaketa irizpideetan honako hau hartzen da kontuan:
INBERTSIOAREN ESTRATEGIA
Nola saiatzen da kudeatzailea errentagarritasun helburua lortzen?
INBERTSIOAREN
PROZESUA
Nola identifikatzen ditu aktiboak eta ezartzen du estrategia? Logikoa, fidagarria eta trinkoa al da prozesua?
TALDE
KUDEATZAILEA
Talde kudeatzailea al da aurreko arrakastaren erantzulea?
INBERTSIOAREN ESTRATEGIA
Nola saiatzen da kudeatzailea errentagarritasun helburua lortzen?
INBERTSIOAREN
PROZESUA
Nola identifikatzen ditu aktiboak eta ezartzen du estrategia? Logikoa, fidagarria eta trinkoa al da prozesua?
TALDE
KUDEATZAILEA
Talde kudeatzailea al da aurreko arrakastaren erantzulea?
ERRENTAGARRITASUN HISTORIKOA
Kudeatzaileak historial luze bat al dauka bere erreferentziazko indizea hobetzen?
KENPETENTZIAREKIN KONPARAZIOA
Zein portaera izan du funtsak bere konpetentziarekin alderatuta?
ARRISKUAREN
KONTROLA
Arriskua kontrolatzeko zein prozedura erabiltzen du?
ERRENTAGARRITASUN HISTORIKOA
Kudeatzaileak historial luze bat al dauka bere erreferentziazko indizea hobetzen?
KENPETENTZIAREKIN KONPARAZIOA
Zein portaera izan du funtsak bere konpetentziarekin alderatuta?
ARRISKUAREN
KONTROLA
Arriskua kontrolatzeko zein prozedura erabiltzen du?
INBERTSIOAREN ESTRATEGIA
Nola saiatzen da kudeatzailea errentagarritasun helburua lortzen?
INBERTSIOAREN
PROZESUA
Nola identifikatzen ditu aktiboak eta ezartzen du estrategia? Logikoa, fidagarria eta trinkoa al da prozesua?
TALDE
KUDEATZAILEA
Talde kudeatzailea al da aurreko arrakastaren erantzulea?
ERRENTAGARRITASUN HISTORIKOA
Kudeatzaileak historial luze bat al dauka bere erreferentziazko indizea hobetzen?
KENPETENTZIAREKIN KONPARAZIOA
Zein portaera izan du funtsak bere konpetentziarekin alderatuta?
ARRISKUAREN
KONTROLA
Arriskua kontrolatzeko zein prozedura erabiltzen du?
Aldizkako ebaluazioa
Kudeaketa kalitatearen controla egiten dugu “Performance Attribution”-en bitartez. Honi esker, puntu indartsu eta ahulak identifika ditzakegu.
Errentagarritasunak esleitzeko metodo argi eta zehatz bat izateak eztabaida subjektiboko prozesuak saihesten laguntzen du eta ebaluazio objektiboko prozesuak formalizatzen ditu.
Aldizkako ebaluazioa
Kudeaketa kalitatearen controla egiten dugu “Performance Attribution”-en bitartez. Honi esker, puntu indartsu eta ahulak identifika ditzakegu.
Errentagarritasunak esleitzeko metodo argi eta zehatz bat izateak eztabaida subjektiboko prozesuak saihesten laguntzen du eta ebaluazio objektiboko prozesuak formalizatzen ditu.