ERABAKIAK HARTZEA

Zorroen kudeaketa

Zorroen kudeaketa pribatuaren zerbitzua eskaintzen dugu, inbertsio-zorroaren inguruko erabakiak hartzeko zeregina eskuordetu nahi duten bezeroentzat.

Hori dela eta, eraikitzen ditugun zorroak honako zedarrietan oinarritzen dira:

Zorroen kudeaketa pribatuaren zerbitzua eskaintzen dugu, inbertsio-zorroaren inguruko erabakiak hartzeko zeregina eskuordetu nahi duten bezeroentzat.

Hori dela eta, eraikitzen ditugun zorroak honako zedarrietan oinarritzen dira:

Zorroen kudeaketa pribatuaren zerbitzu bat eskaintzen dugu, inbertsio-zorroaren inguruko erabakiak hartzeko zeregina eskuordetu nahi duten bezeroentzat.

Hori dela eta, eraikitzen ditugun zorroak honako zedarrietan oinarritzen dira:

Zorroen kudeaketa

Aktiboen esleipena

Gure bezeroen inbertsioaren denbora epean errentagarritasun/arrisku harremana maximizatuko duen zorroa diseinatzean zentratzen gara.

Horregatik, garrantzitsua da gure erabakiak neurtzeko estrategia eta benchmark bat zehaztea.

Gure estrategia zehazten dugunean, arriskuen mapa bat edo inbertsioaren GPSa sor dezakegu, gure inbertsioek etorkizunean hartuko duten bidea ikusi ahal izateko.

Zorroen kudeaketa

Aktiboen esleipena

Gure bezeroen inbertsioaren denbora epean errentagarritasun/arrisku harremana maximizatuko duen zorroa diseinatzean zentratzen gara.

Horregatik, garrantzitsua da gure erabakiak neurtzeko estrategia eta benchmark bat zehaztea.

Gure estrategia zehazten dugunean, arriskuen mapa bat edo inbertsioaren GPSa sor dezakegu, gure inbertsioek etorkizunean hartuko duten bidea ikusi ahal izateko.

Zorroen kudeaketa

Taktika zehaztea

Estrategia zehaztu ondoren, erabaki taktikoen mugak ezartzen ditugu. Zorro bakoitzaren barruan denbora tarte batzuetan, eta une bakoitzeko merkatuko baldintzetan eta ingurune ekonomikoan ezarritako erabakiak dira. Horri esker, zorroen barruan, edozein aktiboren pisua areagotu edo murriztu dezakegu, gure merkatuko ikuspegiaren arabera.

Ginvesten, «balizko ezbeharrak» saihesteko mugak jartzen dizkiogu gure buruari.

Zorroen kudeaketa

Taktika zehaztea

Estrategia zehaztu ondoren, erabaki taktikoen mugak ezartzen ditugu. Zorro bakoitzaren barruan denbora tarte batzuetan, eta une bakoitzeko merkatuko baldintzetan eta ingurune ekonomikoan ezarritako erabakiak dira. Horri esker, zorroen barruan, edozein aktiboren pisua areagotu edo murriztu dezakegu, gure merkatuko ikuspegiaren arabera.

Ginvesten, «balizko ezbeharrak» saihesteko mugak jartzen dizkiogu gure buruari.

Ginvest Portfolio Conservative

EURIBOR +250 PB 3 URTE

Arriskuak murrizteko lehentasuna duten inbertzoreentzat. Hegazkortasun baxuko helburua duen estrategia bat jarraitzen du, baina epe ertain edo luzera itzulera baxuak eragin ditzakeena.

Errenta aldakorra 15-25%

Errenta finkoa 50-75%

Inbertsio alternatiboa 5-15%

Diruzko aktiboak 5-10%

Ginvest Portfolio

Balanced

EURIBOR +450 PB 5 URTE

Arrisku-profil neurritsua duten inbertitzaileentzat, hegazkortasun baxuko eta altuko aktiboen arteko zorro orekatu batekin.

Errenta aldakorra 45-55%

Errenta finkoa 25-45%

Inbertsio alternatiboa 5-10%

Diruzko aktiboak 5-10%

Ginvest Portfolio

Dynamic

EURIBOR +600 PB 7 URTE

Epe luzerako inbertsio-helburu bat duten inbertitzaileentzat, errentagarritasun altuagoak izatearen ordez, hegazkortasun handiago bat onartzen dutenak.

Errenta aldakorra 65-75%

Errenta finkoa 10-30%

Inbertsio alternatiboa 0-5%

Diruzko aktiboak 5-10%

«Ezin dugu etorkisuna aurresan.

Baina presta gaitzeke.»

Howard Marks, Oaktree Capital-eko presidentea.

Zorroen kudeaketa

Aktiboen hautaketa

Kudeatzaile adituek, askotan, haien erreferentziazko indizeak baino errentagarritasun hobeak eskura ditzakete, baina baita kudeaketa pasiboa baino itzulera okerragoak ere. Beraz, kudeatzaileak hautatzeko prozesua kritikoa da.

Ginvesten teknika kuantitatibo eta kualitatiboak erabiltzen ditugu zorroa osatzen duten funtsak hautatzeko.

Hautaketa irizpideetan honako hau hartzen da kontuan:

Zorroen kudeaketa

Aktiboen hautaketa

Kudeatzaile adituek, askotan, haien erreferentziazko indizeak baino errentagarritasun hobeak eskura ditzakete, baina baita kudeaketa pasiboa baino itzulera okerragoak ere. Beraz, kudeatzaileak hautatzeko prozesua kritikoa da.

Ginvesten teknika kuantitatibo eta kualitatiboak erabiltzen ditugu zorroa osatzen duten funtsak hautatzeko.

Hautaketa irizpideetan honako hau hartzen da kontuan:

1 |

INBERTSIOAREN ESTRATEGIA

Nola saiatzen da kudeatzailea errentagarritasun helburua lortzen?

2 |

INBERTSIOAREN

PROZESUA

Nola identifikatzen ditu aktiboak eta ezartzen du estrategia? Logikoa, fidagarria eta trinkoa al da prozesua?

3 |

TALDE

KUDEATZAILEA

Talde kudeatzailea al da aurreko arrakastaren erantzulea?

1 |

INBERTSIOAREN ESTRATEGIA

Nola saiatzen da kudeatzailea errentagarritasun helburua lortzen?

2 |

INBERTSIOAREN

PROZESUA

Nola identifikatzen ditu aktiboak eta ezartzen du estrategia? Logikoa, fidagarria eta trinkoa al da prozesua?

3 |

TALDE

KUDEATZAILEA

Talde kudeatzailea al da aurreko arrakastaren erantzulea?

4 |

ERRENTAGARRITASUN HISTORIKOA

Kudeatzaileak historial luze bat al dauka bere erreferentziazko indizea hobetzen?

5 |

KENPETENTZIAREKIN KONPARAZIOA

Zein portaera izan du funtsak bere konpetentziarekin alderatuta?

6 |

ARRISKUAREN

KONTROLA

Arriskua kontrolatzeko zein prozedura erabiltzen du?

4 |

ERRENTAGARRITASUN HISTORIKOA

Kudeatzaileak historial luze bat al dauka bere erreferentziazko indizea hobetzen?

5 |

KENPETENTZIAREKIN KONPARAZIOA

Zein portaera izan du funtsak bere konpetentziarekin alderatuta?

6 |

ARRISKUAREN

KONTROLA

Arriskua kontrolatzeko zein prozedura erabiltzen du?

1 |

INBERTSIOAREN ESTRATEGIA

Nola saiatzen da kudeatzailea errentagarritasun helburua lortzen?

2 |

INBERTSIOAREN

PROZESUA

Nola identifikatzen ditu aktiboak eta ezartzen du estrategia? Logikoa, fidagarria eta trinkoa al da prozesua?

3 |

TALDE

KUDEATZAILEA

Talde kudeatzailea al da aurreko arrakastaren erantzulea?

4 |

ERRENTAGARRITASUN HISTORIKOA

Kudeatzaileak historial luze bat al dauka bere erreferentziazko indizea hobetzen?

5 |

KENPETENTZIAREKIN KONPARAZIOA

Zein portaera izan du funtsak bere konpetentziarekin alderatuta?

6 |

ARRISKUAREN

KONTROLA

Arriskua kontrolatzeko zein prozedura erabiltzen du?

Zorroen kudeaketa

Aldizkako ebaluazioa

Kudeaketa kalitatearen controla egiten dugu “Performance Attribution”-en bitartez. Honi esker, puntu indartsu eta ahulak identifika ditzakegu.

Errentagarritasunak esleitzeko metodo argi eta zehatz bat izateak eztabaida subjektiboko prozesuak saihesten laguntzen du eta ebaluazio objektiboko prozesuak formalizatzen ditu.

Zorroen kudeaketa

Aldizkako ebaluazioa

Kudeaketa kalitatearen controla egiten dugu “Performance Attribution”-en bitartez. Honi esker, puntu indartsu eta ahulak identifika ditzakegu.

Errentagarritasunak esleitzeko metodo argi eta zehatz bat izateak eztabaida subjektiboko prozesuak saihesten laguntzen du eta ebaluazio objektiboko prozesuak formalizatzen ditu.