Jasangarritasuna

1. Jasangarritasun Arriskuaren Definizioa eta Esparrua

Jasangarritasun arriskua ingurumen-, gizarte- edo gobernantza-arloko (ESG) edozein gertaera edo baldintza gisa definitzen da, gauzatuz gero, inbertsio baten balioan eragin negatibo nabarmena izan dezakeena. Arrisku horren magnitudea eta probabilitatea hainbat faktoreren araberakoak dira, besteak beste, jaulkitzailearen izaera, bere jarduera ekonomikoa, kokapen geografikoa, aktibo-klasea eta inbertsio-tresna mota.

En este contexto, Ginvest Asset Management SGIIC (Ginvest AM), como entidad gestora de productos financieros, asume la responsabilidad de tener en cuenta consideraciones más allá de los criterios puramente financieros, incorporando en la medida de lo posible elementos que contribuyan a una economía más sostenible. Así como los riesgos financieros son analizados de manera exhaustiva en cualquier decisión de inversión, los riesgos de sostenibilidad deben ser también evaluados con el mismo rigor y metodología.

2. Jasangarritasun Arriskuaren Kontuan Hartzea Kudeatutako Funtsetan

Actualmente, los fondos gestionados por Ginvest AM no promueven características medioambientales, sociales o de buen gobierno (ESG) ni tienen un objetivo de inversión sostenible, conforme a lo establecido en el Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR). No obstante, aunque dichos factores se tienen en cuenta en el proceso de inversión, no son determinantes en la composición de las carteras.

En línea con la postura de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), Ginvest AM es consciente de los desafíos asociados a la heterogeneidad de las metodologías de calificación ESG, lo que dificulta la comparabilidad para los inversores. La reciente normativa en materia de taxonomía tiene como objetivo mitigar esta problemática y permitir una evaluación más uniforme de las características de sostenibilidad de los activos financieros.

3. Aplicación de Criterios ESG en el Proceso de Inversión de carteras de gestión discrecional y servicio de asesoramiento

Si bien Ginvest AM no integra formalmente los riesgos de sostenibilidad en sus estrategias de inversión, la entidad tiene como objetivo interno destinar la mayor parte posible de su exposición a activos clasificados como Artículo 8 o 9 del Reglamento SFDR. Teniendo en cuenta que los servicios de inversión se implementan a través de fondos, la evaluación de los riesgos de sostenibilidad de estos activos recae sobre las gestoras de los fondos subyacentes, quienes tienen la obligación de divulgar información periódica sobre calificaciones ESG, así como otros indicadores cualitativos y cuantitativos relevantes para la toma de decisiones de inversión.

Nuestro objetivo con respecto a los clientes, es aumentar la transparencia y mejorar la compresión de las características de sostenibilidad asociadas a los fondos, proporcionando así una información más clara y relevante en este ámbito. En este sentido, la puntuación de las empresas incluidas en las carteras subyacentes de los fondos gestionados consiguen altas puntuaciones en los criterios de sostenibilidad establecidos (agregado, medio ambiente, social y gobernanza) según nuestro proveedor externo. Asimismo, los fondos de pensiones que asesoramos y gestionamos han pasado a clasificarse como fondos del artículo 8 conforme al SFDR durante el 2025.

Dentro del proceso de análisis y construcción de carteras, Ginvest AM considerará esta información como un elemento adicional dentro de sus modelos de análisis, dado que los riesgos de sostenibilidad pueden afectar potencialmente la rentabilidad a largo plazo para los inversores.

Erakundearen inbertsio filosofia inbertsioen errentagarritasunean eragina izan dezaketen arrisku guztien ebaluazio integralean oinarritzen da, finantzarioak ez diren arriskuak identifikatu, kudeatu eta arintzeko tresnak barneratuz. Horretarako, azpiko funtsen kudeatzaileekin etengabeko komunikazioaren eta inbertsioen jarraipen aktiboaren garrantzia azpimarratzen du.

4. Jasangarritasun Arriskuen Ebaluazio Tresnen Sartzea

En el marco de su compromiso con la mejora de los procesos de control de riesgos, Ginvest AM trabaja con un proveedor externo para la evaluación de riesgos ESG. Este control, nos permite:

• Tener en cuenta métricas de sostenibilidad en el análisis de inversiones.
• Kudeatutako zorroetan ESG esposizioa modu eraginkorragoan kontrolatu.
• Europako araudiekin bat datozen datu estandarizatuak eta konparagarriak lortzea.
• Inbertsioen kontrol eta jarraipen prozedurak optimizatu ESG ikuspegitik.

Con esta colaboración, Ginvest AM añade herramientas más robustas de control del riesgo de sostenibilidad, asegurando una evaluación continua y precisa del impacto ESG en sus estrategias de inversión.

5. Beharrezko Diligentziarekiko eta Araudia Betetzeko Konpromisoa.

Inbertsio kolektiboko funtsen kudeatzaile gisa, Ginvest AM beharrezko diligentzia eta gainbegiratze printzipio zorrotzen menpe dago inbertsioen hautaketa eta jarraipena egiterakoan. Aplikagarri den araudiaren arabera, erakundeak honako hau egin behar du:

• Ziurtatu zure funtsek inbertitzen dituzten aktiboen ezagutza sakona duzula.
• Arriskuak kudeatzeko eta arintzeko beharrezko diligentzia-politika eta -prozedura eraginkorrak ezartzea.
• Ziurtatu inbertsio-erabaki guztiak kudeatutako funtsen helburu eta estrategiekin bat etorriz hartzen direla.

En este sentido, Ginvest AM seguirá evolucionando su marco de análisis ESG, manteniendo un enfoque equilibrado entre la rentabilidad financiera y considerando los criterios de sostenibilidad, con el objetivo de ofrecer un modelo de inversión sólido, responsable y alineado con las mejores prácticas del sector financiero.