Sostenibilitat

1. Definició i Abast del Risc de Sostenibilitat

El risc de sostenibilitat es defineix com qualsevol esdeveniment o condició de caràcter mediambiental, social o de governança (ESG) que, si es materialitza, pugui generar un impacte negatiu significatiu sobre el valor d'una inversió. La magnitud i la probabilitat d'aquest risc depenen de múltiples factors, incloent-hi la naturalesa de l'emissor, l'activitat econòmica, la ubicació geogràfica, la classe d'actiu i el tipus d'instrument d'inversió.

En este contexto, Ginvest Asset Management SGIIC (Ginvest AM), como entidad gestora de productos financieros, asume la responsabilidad de tener en cuenta consideraciones más allá de los criterios puramente financieros, incorporando en la medida de lo posible elementos que contribuyan a una economía más sostenible. Así como los riesgos financieros son analizados de manera exhaustiva en cualquier decisión de inversión, los riesgos de sostenibilidad deben ser también evaluados con el mismo rigor y metodología.

2. Consideració del Risc de Sostenibilitat en els Fons Gestionats

Actualmente, los fondos gestionados por Ginvest AM no promueven características medioambientales, sociales o de buen gobierno (ESG) ni tienen un objetivo de inversión sostenible, conforme a lo establecido en el Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR). No obstante, aunque dichos factores se tienen en cuenta en el proceso de inversión, no son determinantes en la composición de las carteras.

En línea con la postura de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), Ginvest AM es consciente de los desafíos asociados a la heterogeneidad de las metodologías de calificación ESG, lo que dificulta la comparabilidad para los inversores. La reciente normativa en materia de taxonomía tiene como objetivo mitigar esta problemática y permitir una evaluación más uniforme de las características de sostenibilidad de los activos financieros.

3. Aplicación de Criterios ESG en el Proceso de Inversión de carteras de gestión discrecional y servicio de asesoramiento

Si bien Ginvest AM no integra formalmente los riesgos de sostenibilidad en sus estrategias de inversión, la entidad tiene como objetivo interno destinar la mayor parte posible de su exposición a activos clasificados como Artículo 8 o 9 del Reglamento SFDR. Teniendo en cuenta que los servicios de inversión se implementan a través de fondos, la evaluación de los riesgos de sostenibilidad de estos activos recae sobre las gestoras de los fondos subyacentes, quienes tienen la obligación de divulgar información periódica sobre calificaciones ESG, así como otros indicadores cualitativos y cuantitativos relevantes para la toma de decisiones de inversión.

Nuestro objetivo con respecto a los clientes, es aumentar la transparencia y mejorar la compresión de las características de sostenibilidad asociadas a los fondos, proporcionando así una información más clara y relevante en este ámbito. En este sentido, la puntuación de las empresas incluidas en las carteras subyacentes de los fondos gestionados consiguen altas puntuaciones en los criterios de sostenibilidad establecidos (agregado, medio ambiente, social y gobernanza) según nuestro proveedor externo. Asimismo, los fondos de pensiones que asesoramos y gestionamos han pasado a clasificarse como fondos del artículo 8 conforme al SFDR durante el 2025.

Dentro del proceso de análisis y construcción de carteras, Ginvest AM considerará esta información como un elemento adicional dentro de sus modelos de análisis, dado que los riesgos de sostenibilidad pueden afectar potencialmente la rentabilidad a largo plazo para los inversores.

La filosofia dinversió de lentitat es basa en lavaluació integral de tots els riscos que puguin impactar en la rendibilitat de les inversions, incorporant eines que permetin identificar, gestionar i mitigar els riscos no financers. Per això, s'emfatitza la importància de la comunicació contínua amb els gestors dels fons subjacents i la monitorització activa de les inversions.

4. Incorporació d'Eines d'Avaluació de Riscos de Sostenibilitat

En el marco de su compromiso con la mejora de los procesos de control de riesgos, Ginvest AM trabaja con un proveedor externo para la evaluación de riesgos ESG. Este control, nos permite:

• Tener en cuenta métricas de sostenibilidad en el análisis de inversiones.
• Monitoritzar de manera més eficaç l'exposició a factors ESG a les carteres gestionades.
• Obtenir dades estandarditzades i comparables en línia amb la normativa europea.
• Optimitzar els procediments de control i seguiment de les inversions des d'una perspectiva ESG.

Con esta colaboración, Ginvest AM añade herramientas más robustas de control del riesgo de sostenibilidad, asegurando una evaluación continua y precisa del impacto ESG en sus estrategias de inversión.

5. Compromís amb la Diligència i el Compliment Normatiu

Ginvest AM, com a entitat gestora d'institucions d'inversió col·lectiva, està subjecta a principis estrictes de diligència i control en la selecció i el seguiment de les inversions. D'acord amb les normatives aplicables, l'entitat ha de:

• Garantir un coneixement profund dels actius en què inverteixen els fons.
• Aplicar polítiques i procediments de diligència deguda efectius per gestionar i mitigar riscos.
• Assegurar que totes les decisions d'inversió es facin d'acord amb els objectius i les estratègies dels fons gestionats.

En este sentido, Ginvest AM seguirá evolucionando su marco de análisis ESG, manteniendo un enfoque equilibrado entre la rentabilidad financiera y considerando los criterios de sostenibilidad, con el objetivo de ofrecer un modelo de inversión sólido, responsable y alineado con las mejores prácticas del sector financiero.